如何看待银行理财打折促销

本报记者 彭 江

中银理财日前发布优惠公告称，公司将于6月18日至7月18日对中银理财—乐享天天4号产品A份额费率进行优惠。其中，固定管理费率由0.15%(年化)下调至0.05%，产品销售费率由0.2%下调至0.15%。优惠期结束后，产品费率将恢复为约定比例。

据不完全统计，6月份以来，已有中银理财、交银理财、招银理财、光大理财、民生理财等10余家银行理财子公司宣布下调旗下部分理财产品费率，实施阶段性费率优惠，涉及固定管理费、销售服务费等。

“费率下调能在一定程度上增强理财产品吸引力，是理财公司短期内稳住规模、吸引投资者的重要手段。”招联金融首席研究员董希淼表示。

董希淼认为，理财公司通过费率下降传递出对自身投资能力的信心，同时将公司与投资者利益捆绑得更为紧密，有助于增强投资者黏性。此外，费用下调也有助于理财公司扩大与公募基金竞争的优势。

从调降费率的理财产品类型来看，主要以固定收益类和现金管理类为主。

中国银行研究院研究员杜阳表示，受市场波动等因素影响，固定收益类理财产品投资收益有所下降，降低费率有助于提高投资者实际收益。

“近期，贵金属表现亮眼，投资标的资产价格上涨，商品及金融衍生品类理财产品表现较好。而固定收益类产品主要投向于存款、债券等债权类资产，风险相对较低，该类理财产品收益较稳定。”普益标准研究员李霞表示。

普益标准数据统计显示，截至6月16日，理财产品近6个月平均年化收益率为3.7561%，其中现金管理类、固定收益类、混合类、权益类、商品及金融衍生品类理财产品的近6个月平均年化收益率分别为2.1017%、3.9893%、3.0327%、-0.0845%、9.3073%。

董希淼认为，费率高低不应作为投资者选择理财产品的关键因素。投资者应基于自身的风险偏好、流动性需求、投资能力等因素进行资产配置。

专家认为，未来降费趋势有望延续，但银行理财产品的整体费率水平下降的空间已较为有限。目前，银行理财子公司收取的费用主要集中在固定管理费、托管费、销售费和超额业绩报酬。今年以来，银行理财固定管理费率和超额业绩报酬计提比例呈现下降趋势，而托管费率和销售费率总体上升。